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一篇文章读懂创业板ETF医药科技双驱动 [复制链接]

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为什么创业板长期值得战略配置?如何投资创业板?创业板指数成分偏向哪里?产品优势在什么地方?

来跟着川小君一起来学习一下吧!

为什么创业板长期值得战略配置

创业板于年10月在深交所开板,作为上证和深证市场的补充,创业板定位于专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。创业板是对主板市场的重要补充,创业板自开板以来,始终坚持服务于创新型、成长型企业,经过10年多的发展,已成为多层次资本市场重要组成部分,为完善创新资本形成机制、落实创新驱动发展战略、服务经济高质量发展做出积极贡献。最新统计显示,创业板公司共有多家,总市值超9万亿元,其中超过九成企业为高新技术企业,七成以上属于战略性新兴产业创业板与主板市场相比,上市要求往往更加宽松,主要体现在成立时间、资本规模、中长期业绩等的要求上。创业板市场最大的特点就是低门槛进入,严要求运作,有助于有潜力的中小企业获得融资机会,同时在创业板市场上市的公司具有较高的成长性,长期发展空间巨大。创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场,也是一个孵化创业型、中小型企业的摇篮。主要服务成长型创新创业企业,支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合,更加强调推动传统产业的创新升级,并且保持与科创板差异化错位发展。年10月26日至29日召开的五中全会,提出了国家发展的“十四五规划”,通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》,并且把科技自立自强作为国家发展的战略支撑,这是我国当下处于经济增速换挡、产业结构升级的重要指引。注册制改革之后,创业板在国内多层次资本市场中充当承上启下的关键角色,在今后产业结构升级的过程中发挥着更加关键的作用,为尚处于成长期的创新企业提供更为合适的融资渠道,助力创新型企业上市,促进科技与资本深度融合,助推科技成果加速转化。

如何投资创业板?

创业板专业化投资导向显现,普通投资者可借助ETF入市。普通投资者投资创业板主要有两种方式:一是直接投资创业板股票,二是投资创业板基金。创业板注册制改革虽然使投资者的选择空间变大,但也同时增加了投资个股的风险和难度,并且适应这些规则变化也会增加普通投资者所,花费的成本。因此对于普通投资者而言,相比直接买创业板股票,创业板ETF基金可能更适合,我们推荐普通投资者通过相关的基金产品比如创业板ETF来分享那些集中于创业板的具有高成长性的企业带来的收益。此外,我们认为创业板注册制改革后市场将会变得更加成熟、有效,而在一个成熟市场中主动选股是比较难战胜指数的,所以从这个层面来讲投资于指数产品也是具有优势的。特别地,ETF作为指数工具的一种载体,具有跟踪误差小、交易成本低、交易效率高、交易机制灵活等特点。简单来说,对于资金少、时间少、经验少的投资人群来说,直接买创业板股票,都比较困难。相比之下,创业板ETF有着专业机构的管理,投研团队精耕细作,同时投资门槛低,10元起步就能入场,优势更加明显。

创业板指数成分——医药、科技双驱动

指数行业分布偏重医药、科技,新经济产业特征显著,符合未来发展方向。

从行业分布中我们可以看到,创业板指里面医药生物及TMT相关行业合计占比约70%;而沪深中占比最大的是金融股,其次是食品饮料、医药生物等。我们认为,在全球疫情背景下,医药生物是受益板块,一方面医药行业具有防御属性,另一方面国家可能将重点增加医药方向的投资;并且,电子、计算机等行业是这一轮科技上涨周期中的重点行业;年以来政策扶持的新型基建主题涉及5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等产业链,这些与创业板也存在较为密切的关联。创业板的行业构成在眼下是具有比较优势的,具有较高投资价值。

创业板ETF产品优势

它是一只被动指数型基金,具有运作透明、交易成本低、交易效率高、交易机制灵活等特点,创业板ETF具备了ETF产品的优势。对于想要参与创业板投资的机构投资者和普通投资者,跟踪创业板相关指数的ETF产品是一种比较便捷、便宜的选择。

来源:君弘学堂

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